Trong vài ngày gần đây, giá Bitcoin đã duy trì ổn định, tuy nhiên, nếu nhìn vào 3 tuần đầu tháng 01/2020, chúng ta có thể thấy giá Bitcoin biến động khá mạnh.

Như các thị trường tài chính khác như thị trường vàng, bất động sản, chứng khoán, Bitcoin cũng không tránh khỏi sự can thiệp của các cá voi (các nhà đầu tư lớn) và thao túng giá trị. Tuy nhiên, khác với các thị trường lớn như vàng, bất động sản, chứng khoán, thị trường Bitcoin vẫn đang trong giai đoạn phát triển và có vốn hóa nhỏ hơn, do đó, việc thao túng và ảnh hưởng của các cá voi trở nên dễ dàng hơn.

Những yếu tố ảnh hưởng đến giá cả của bitcoin trong thời gian tới đến trước halving:

Trong thế giới Crypto, người ta thường nói đến nhóm Weak hand – những nhà đầu tư yếu tay, họ thường mua bitcoin ở mức giá cao và muốn thoát khỏi thị trường để bán ra. Hành động này tạo ra áp lực bán trên thị trường và ảnh hưởng đến việc giảm giá của bitcoin. Tuy nhiên, số lượng những nhà đầu tư này dự kiến không còn nhiều. Những người mua ở đỉnh giá vào cuối năm 2017 đã có cơ hội bán ở mức giá cao hơn khi bitcoin giảm giá. Cũng như những người mua vào năm 2019 với giá khoảng 14.000 USD cũng đã có cơ hội bán ra với giá cao hơn trong các thời điểm khác. Đối với những nhà đầu tư lâu dài, hiện tại không phải là thời điểm tốt để bán. Vì vậy, yếu tố này không ảnh hưởng lớn đến giá của bitcoin.

Đối với lỗ hổng trong hợp đồng tương lai của CME (Chicago Mercantile Exchange), do thị trường giao dịch bitcoin liên tục 24/24, khi thị trường hợp đồng tương lai của CME đóng phiên vào cuối tuần, khi mở phiên vào đầu tuần, giá thường không khớp với phiên đóng của tuần trước. Hiện tượng này tạo ra lỗ hổng được gọi là CME Future Gaps. Lỗ hổng trong hợp đồng tương lai cũng tồn tại trong thị trường chứng khoán.

Trên thế giới Crypto, có hai lỗ hổng mà mọi người quan tâm đó là lỗ hổng 7.600 USD và lỗ hổng 11.900 USD. Được cho là khi có lỗ hổng xuất hiện, Bitcoin sẽ quay trở lại các mức giá đó để “lấp đầy” và tiếp tục tiến lên.

Một nghiên cứu về lỗ hổng hợp đồng tương lai đã được chia sẻ trên Twitter bởi The Whisky Guy. Nghiên cứu này chỉ ra rằng 95/100 lỗ hổng đã được khắc phục. Sự chênh lệch giữa giá lúc đóng và giá lúc mở sàn dao động từ 0,13% đến 12,47%.

Khi phân tích dữ liệu này, chúng ta thu được thông tin gì?
Chúng ta thấy rằng có tổng cộng 100 khoảng trống cuối tuần, trong đó 95% đã được đóng lại.
Trong số 95 khoảng trống đã đóng lại, có 50 khoảng đã đóng vào ngày mở cửa và 28 khoảng đã đóng trong cùng một tuần mở cửa.
Khoảng trống lớn nhất đạt 12,47% và khoảng trống nhỏ nhất chỉ là 0,13%. Nhấn mạnh Bitcoin là một định dạng tiền điện tử phổ biến nhất hiện nay, với khả năng giao dịch an toàn và bảo mật cao. FED (Federal Reserve System) là cơ quan quản lý tài chính của Mỹ.

Kênh truyền thông xã hội The Whisky Guy (@TheWhiskyGuy) Ngày 5 tháng 12 năm 2019

Nhiều người đang lo lắng về lỗ hổng giao dịch, cho rằng điều này có thể khiến Bitcoin phải thực hiện các bước điều chỉnh để khắc phục lỗ hổng trước khi tiếp tục tăng giá.

Nếu Bitcoin quay trở lại các mức giá trước đó để sửa lỗi, điều này sẽ mở ra cơ hội kiếm lời dễ dàng. Khi đặt lệnh, nhà giao dịch cần có cơ hội lợi nhuận cao hơn rủi ro. Nếu không sử dụng stop-loss, nếu bạn thắng 95 giao dịch và chỉ cần 5 giao dịch không quay trở lại lấp lỗ hổng, bạn có thể mất toàn bộ vốn và thua lỗ. Nếu bạn duy trì tỷ lệ rủi ro và cơ hội lợi nhuận 1:1, tức là cơ hội thắng và thua bằng nhau, trong 100 giao dịch tương lai, bạn có thể thua 53 lần và chỉ thắng 47 lần, dẫn đến lỗ hơn lời.

Trên thị trường Bitcoin, việc lấp đủ hổng không phải là điều dễ dàng, đòi hỏi thời gian và kiên nhẫn. Chưa kể rủi ro luôn tiềm ẩn, như The Whisky Guy đã chỉ ra rằng việc đặt stop-loss 1/1 khi giao dịch hợp đồng tương lai có thể dẫn đến lỗ lãi. Với sự phát triển toàn cầu, giá Bitcoin trên sàn CME không thể gây ảnh hưởng lớn đến giá trên thị trường toàn cầu.

Tốc độ đào Bitcoin (hay còn gọi là bitcoin hash rate) ảnh hưởng đến giá cả một cách đáng kể. Trước ngày halving, tốc độ đào thường tăng mạnh. Nguyên nhân là các thợ đào muốn thu được nhiều Bitcoin hơn trước khi lượng thưởng giảm đi một nửa sau halving. Họ có thể quyết định giữ lại Bitcoin để làm giảm nguồn cung, tạo áp lực tăng giá. Tuy nhiên, sau khi giá tăng, họ có thể bán để thu được lợi nhuận. Điều này có thể dẫn đến việc các xưởng đào bán ra trước ngày halving, đẩy giá xuống. Sau halving, tốc độ đào giảm và đồng thời độ khó đào cũng tăng lên.

Tốc độ đào và độ khó đào của Bitcoin đều ảnh hưởng lẫn nhau. Khi tốc độ đào tăng, độ khó đào cũng sẽ tăng theo sau một khoảng thời gian ngắn, và ngược lại. Điều này tạo ra một chu kỳ phức tạp của sự cạnh tranh trong việc khai thác Bitcoin trên mạng lưới blockchain.

Sau sự kiện halving (giảm phần thưởng mỗi khối), tốc độ đào Bitcoin giảm do phần thưởng giảm một nửa, dẫn đến thu nhập của các nhà đào giảm. Điều này có thể khiến một số xưởng đào Bitcoin gặp khó khăn vì chi phí đào vượt quá thu nhập. Tuy nhiên, sau halving, tốc độ đào sẽ ổn định trở lại sau khi tự điều chỉnh. Ngoài ra, nguồn cung cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá của Bitcoin trước và sau halving.

Những thông tin này cung cấp cái nhìn tổng quan về biến động và tác động lên thị trường BTC trong thời gian tới, giúp bạn hiểu rõ hơn về xu hướng và quyết định đầu tư của mình.